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近日，中信银行暂停了北京地区200万元以上个人住房抵押贷业务，意味着绝大部分住房抵押贷款都将被暂停受理。
业内人士指认为，中信银行暂停房抵贷某种程度上代表了银行的看法，即总体看空北京房价走势，作为抵押品的房子有进一步贬值风险。
请注意，这里指的是“住房抵押贷款”，而不是个人住房贷款。
简单来说，居民正常购房，向中信银行申请房贷可以获批，但如果想把房子抵押给中信银行换钱出来，那就不行了。
业内人士指出，房抵贷一直是银行非常喜欢的业务，安全系数一直也比较高，银行放弃这一块大蛋糕必定经过了仔细的考虑。
就在去年4月份，中信银行一位副行长还明确表示，“2017年个人信贷方面会有更多资源倾斜，中信的房抵贷在市场上已经有一定的品牌和名声，还会继续发展”。
接近央行北京分行的人士解释称，中信银行新规是“表外融资规范后的结果”。
融360房贷分析师汤传尧向经济日报-中国经济网记者表示，2017年规范居民融资，有一个非常重要的关键词就是整顿“消费贷违规入市”。
举个例子，A手里有套房，想去抵押了换钱炒房，直接以炒房的名义去抵押换钱，银行肯定不批。
所以A以买车等消费的名义向银行申请抵押贷款，这里就需要第三方的配合，因为银行的钱会直接打向第三方的账户。
只要利益够，第三方也会配合，最终把钱转到A的账户里，被用于炒房。
汤传尧表示，银监会要整顿的就是A的这种“消费贷资金违规入市”行为，银行都领到了军令状，他们也都想了很多办法，力求做到穿透式监管，追踪到这笔钱的最终去向。但在实际操作中有很多困难，真正做到这一点并不容易。
“上面说的是一方面的原因，更重要的应该是银行在加快优化资产负债表，以提高风险抵御能力。”汤传尧说。
对此，中信银行总行营业部回应称，2017年3月起，国家加大房地产市场调控工作的部署，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，加之北京市“因城施策”的大背景下，该行坚决执行国家关于房地产市场调控的政策，对北京地区相关产品的信贷政策及时进行调整、传导、落地。
汤传尧表示，中信银行暂停房抵贷，某种程度上也代表了银行的看法，他们总体仍然看空北京房价的走势。
“中信银行的行为是个信号，它在北京地区暂停房抵贷，其他银行虽然还未见公开消息，但基本步调应该差不多。而一旦更多银行开始暂停房抵贷，市场上的流动性会骤然紧张，那些等钱周转的投资炒房客恐怕得遭殃了。”
统计局数据显示，1月份北京新房价格同比下降1.2个百分点，二手房价格连续回落。
中原地产首席分析师张大伟表示，从4月开始到现在10个月，北京二手房累计跌幅超过15%，部分区域房源价格接近20%，北京二手房价格已经接近2016年四季度。
有分析认为，中信银行的新政策，是不看好北京楼市。认为北京房价有下调风险，所以不愿意继续发放“住房抵押贷款”。
这种解读显然是错误的，因为中信银行只是暂停了超过200万的“住房抵押贷款”。
你把房子抵押出去贷款，如果真的是用于消费，一般是不会超过200万的。超过200万的，有很大可能是用来买房子。
还有分析认为，把资金贷给企业利率更高，所以中信银行才控制“住房抵押贷款”。
其实也未必。因为现在“住房抵押贷款”的利率往往能上浮40%到50%，并不比给企业低。
过去三年的1月份，全国新增人民币贷款情况
注：表中数据单位为亿元。
上图是今年1月、去年1月和前年1月，央行公布的新增人民币贷款数据，可以看出，虽然媒体上楼市调控喊得非常凶，但新增“住户贷款”（绝大部分的真实用途，可能是买房）仍然飙升到了9000多亿，相当于2016年1月的1.5倍。
其中“中长期贷款”基本上是合法的房贷，比2017年1月略有降低；但“短期贷款”（往往是非法的房贷），却大幅飙升了150%！
由此可见，通过“住房抵押贷款”套取资金买房，是全国性的现象。
中信银行暂停北京地区200万以上的“住房抵押贷款”，可以降低“短期住户贷款”狂飙突进的增长速度，仅此而已。
至少到2018年1月，中国银行体系对楼市的支撑，仍然在加强而不是在减弱，上面图表里的数据，已经证明了这一点。至于媒体上怎样喊话，那是另外一回事。
未来情况如何变化？或许上半年会有所收紧，但下半年就很难说了。
我此前已经在专栏里引用过财政部的数据，2017年11月和12月，财政预算内收入已经开始同比下滑了，而且下滑幅度在显著变大。
还是那句话：
如果你生活在高级别、有显著人口增量的城市，而你又是刚需，那么买了房子的人完全可以“今夜无梦”，放心睡觉，至于房价如何随他去吧；
没有买房子的，才有必要“今夜无眠”、枕戈待旦，随时准备出手，防止政策突变、房价出现向上的巨大“跳空缺口”！
你什么价格买的房子，往往不重要，重要的是你买了没有（注意，不是炒了没有）。
想想看，如果你15年前在北京5000元一平米买了房子，而你的邻居们大多是4500元买的，你会至今耿耿于怀当初买贵了吗？你只会庆幸自己买了。
而现实中，很多人往往是因为那“数百元的差价”，最终错过了买房的机会，成为终身的悔恨。
记住一句话：通胀是常态。
目前日本和欧洲的央行，都在为达到2%的通胀目标而努力，由此可见任何政府都不喜欢通缩。
房价上涨的实质，或者说根本动力，就是通胀。
