去年下半年，由央行等七部委出台新规，禁止房产中介提供“首付贷”业务。而本轮房产调控，严禁“首付贷”的监管态度也被重申。然而有媒体曝出，个别一线城市仍有房产中介违规协助提供首付贷。为了掩人耳目，中介公司还引入了合作担保公司，假借“信用贷”、“消费贷”之名继续活跃在二手房交易市场。
而今年以来，各级政府并没有出台刺激消费的具体政策，各项消费数据也处于相对稳定和平和的状态。消费贷款的突然加速，只能说明更多的消费类资金已经转道到房地产市场。
众所周知，房贷的首付款在很大程度上代表了借贷者的偿还能力，同时也是银行保障信贷安全的“护垫”。在很大程度上，可对冲房地产资产价格下降所导致的信贷风险。而首付贷等灰色信贷流入房地产市场，既削弱了宏观调控的有效性，也使银行体系增加了更多的风险隐患。正所谓“杠杆加得有多高，跌下来就会有多惨”。
首先，对于央行来说，不仅要收紧房贷指标，同时还要对各银行进行窗口指导。让银行能够把信贷支持的重点转向实体经济，多向实体企业提供信贷资金支持，解决实体经济融资难、融资贵的问题，从而让实体经济早日摆脱困境，推动经济早日步入复苏通道。
再者，各地银监局等监管部门应尽快出手，对可能存在的问题进行全面调查，尤其是“首付贷”问题，必须要与银行的行为紧密结合起来，把银行与开发商、房产中介等勾连的问题找出来。楼市调控能够达到目前这样的水平，已经相当不容易，也付出了巨大的代价，如果因为银行、房产中介等一己之利，让调控回到原点，那会使房地产调控前功尽弃。
首付贷等灰色信贷又将抬头，必须引起监管部门的高度警觉。除了引导银行将更多的信贷资源投入到实体经济去，还要提高房贷的审核标准，引入更多的考核指标。当然，各地银监局应该出手调查首付贷的发展情况，坚持杜绝银行与中介机构串通骗贷的现象发生。只有将首付贷上升势头给按住了，国内的房地产调控才能产生更大的效果。
